央企信托-玉蘭72號山東淄博城投債

【央企信托-玉蘭72號山東淄博城投債】簡版信息

【預期收益】：100-300萬/6.7%-7.0%/年

【融資主體】：桓臺縣金海公有資產經營有限公司

【資金用途】：資金用于認購發行方2022年面向專業投資者非公開發行公司債券

【還款來源】：

1、融資人的日常經營收入,按期還本付息；

2、擔保人的日常經營收入,按期還本付息；

【風控措施】：本期債券設定保證擔保， 由桓臺縣財金控股有限公司提供連帶責任保證擔保。

【項目亮點】：

1、交易對手介紹發行人一桓臺公有

桓臺縣共有1家發行過債券的區縣級市政建設企業，發行人2021年總資產規模排名第一，為當地唯一的發債城市基礎設施建設主體。

作為桓臺縣城市基礎設施領域重要的投資和經營主體，在財政專項資金方面，桓臺縣財政局每年 向發行人撥付專項資金， 以確保發行人的經營需要，根據桓臺縣財政局批復文件，2020年及2021年末，公司獲得的政府補助收入分別為18,577. 10萬元和17,281.60萬元，政府補助在利潤總額中占比分別 為87. 10%和84.37% 。此外，在項目資源、資產注入方面，發行人也享有諸多優惠政策，增強了發行 人的經營實力和盈利能力，為公司的可持續經營發展提供保障。

截至2021年末，發行人共獲得金融機構投信35.05億元，良好的融資能力和融資經驗為發行人未來在資本市場融資奠定了堅實的基礎。

2、交易對手介紹擔保方一桓臺財金

公司是桓臺縣內重要的基礎設施建設主體，業務具有一定的區域經營優勢，主要負責桓臺縣城區的市政道路、河流治理、生態提升等基建項目。

公司持續得到股東和政府在資本金注入、財政補貼和股權劃轉方面的有力支持。2021年，公司收到桓臺縣財政局注入的貨幣資金5.00億元，計入“實收資本” 。2019-2021年，公司分別收到政府的財政補貼1.20億元、0.40億元和1. 13億元，計入“其他收益”。

3、交易對手所在區域情況概況

桓臺縣為山東省淄博市轄縣地級市，支柱產業為化工、造紙和建筑。 2021年桓臺縣GDP 674億元，同比増長10.8% ，總量位列淄博市各區縣第三(3/9),僅次于臨淄區、張店區。2021年一般公共預算收入37.77億， 政府性基金預算收入29.98億，轉移性收入30.94億元，可支配財力合計 98.69億元；一般公共預算支出52.42億元，地方政府債務 余額88 .05億元，財政自給率72.05%,政府債務率89.22% ,負債率為13.06%,均滿足公司指引要求。

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